Leyer-Pritzkow & Partner
Fusions & Acquisitions
La valeur ajoutée de nos prestations de services en M&A réside dans l’accompagnement et le suivi personnalisé, ainsi que dans les conseils que nous apportons à nos clients pour résoudre de façon optimale les problèmes financières et stratégiques (création de valeur,…) liés aux modifications du périmètre d’activités du groupe . Aussi nous accompagnons nos clients tout au long de l’opération, c’est-à-dire de la formulation des objectifs stratégiques jusqu’à l’intégration (resp.la sortie de périmètre) de l’entité concernée.
Pour ce type de missions, nous sommes souvent amenés à assurer les prestations suivantes:
 -  Mandat d´achat ou vente de filiales, d´entreprises, de divisions ou de « business units »
 -  Cession (carving-out, sortie de périmètre, valorisation et vente) d´actifs jugés non rentables ou non stratégique par rapport aux métiers de l´entreprise

 -  Rachat de jeunes entreprises destiné à renforcer le coeur de métier
 -  Fusions
 -  Alliances stratégiques et Joint Ventures (surtout transfrontalières)
 -  Management Buy-In/Buy-Out
Notre équipe se compose d’ un « partner » (qui apporte son savoir-faire et son expérience), d’un stratège, ainsi que d’ un commissaire aux apports (Wirtschaftsprüfer). Pour les opérations transfrontalières, nos clients sont encadrés par nos équipes locales, qui se trouvent stationnées dans nos bureaux de Düsseldorf, de Paris ou de Milan.
Les éléments clés pour la réussite d‘une telle mission sont pour nous les suivants:
 -  Expérience: nous avons déjà mené de nombreuses transactions, en prenant toujours en compte les préoccupations stratégiques et le point de vue de l´investisseur (Mandat de vente) ou du vendeur (Mandat d’achats) potentiel.
 -  Crédibilité: nous avons développé un certain nombre de compétences personnelles et professionnelles, tout en faisant preuve d´intégrité dans notre travail pour nos clients ainsi que dans les négociations avec ses interlocuteurs.
 -  Prévoyance: nous ne perdons jamais de vue les objectifs financiers et stratégiques à long terme, et ce afin de résoudre un par un, et dans le bon ordre, les différents problèmes qui peuvent se poser.
 -  Engagement: notre équipe fait siennes les souhaits de nos clients avec l’entier et plein engagement d’une entreprise partenaire, tout en gardant un certain recul.
 -  Sincérité: nous aspirons à une totale transparence aussi bien dans nos méthodes de travail vis-à-vis de nos clients que dans notre attitude vis-à-vis des nouvelles voies et opportunités de développement.
Nos références sont nos meilleurs preuves.
Quelques exemples de mission:
Cession d’activités jugées „non stratégiques” Cession d’activités jugées „non stratégiques” pour un groupe du secteur énergétique:

Validation stratégique du portfolio, conception de la cession, identification&sélection des investisseurs, préparation et exécution du processus des transactions (sur le modèle des « organised sales »),des transactions sur trois zones géographiques (Europe, Moyen Orient, Amérique du Sud), prix de cession correspondants aux valeurs stratégiques des entreprises
Création d´un leader européen Intégration de deux sociétés complémentaires, dans le secteur de l´acier, en vue d´accroître leur pouvoir de marché en Europe et d´améliorer leur coûts de fabrication (CA de 250 M. € ).
Nous décelâmes l´opportunité de fusion et initialisâmes le processus. Puis nous définîmes la stratégie et gérâmes l’ensemble des opérations de A à Z.
Croissance externe par acquisitions Nous assistâmes un conglomérat présent dans le secteur des matériaux de construction dans le lancement de sa stratégie de globalisation, via l´acquisition d´entreprises géographiquement complémentaires. Nous développâmes tout d´abord une stratégie globale, puis nous définîmes un modèle géographique par région. Enfin nous sélectionnâmes et valorisâmes les différentes entreprises cibles.
Consolidation d´un secteur d´activités au niveau européen Notre client, une entreprise opérant dans le secteur de l´électronique, devait faire face à une concurrence acharnée. Il cherchait donc à acquérir une société complémentaire, afin de lancer la consolidation du secteur européen de la distribution.
Après avoir défini la stratégie d’acquisition à mener, nous identifiâmes et évaluâmes les candidats potentiels, puis nous approchâmes les sociétés cibles, pour enfin mener avec succès la fusion.
Un cabinet européen de conseil en stratégie à vocation internationale